7月25日上午，金科股份司法重整案召開第一次債權(quán)人會議通過網(wǎng)絡(luò)形式召開。會議由重慶市第五中級人民法院合議庭主持，參會人員包括管理人代表、債權(quán)人會議主席以及其他有權(quán)參會的債權(quán)人。

　　會上，管理人通報了金科股份資產(chǎn)負債審計、評估和債權(quán)申報情況等。此次會議審議的《非現(xiàn)場及網(wǎng)絡(luò)債權(quán)人會議召開及表決規(guī)則》、《債務(wù)人財產(chǎn)管理方案》等議案，均獲得有表決權(quán)的債權(quán)人表決通過。債權(quán)人會議主席等明確表示，將全力支持金科重整，助力企業(yè)經(jīng)營盡早回歸良性循環(huán)。

　　01.真重整

　　一債會順利召開再獲實質(zhì)性突破

　　債權(quán)人會議作為企業(yè)重整案件的重要環(huán)節(jié)，有利于增進法院、破產(chǎn)管理人、債務(wù)人和債權(quán)人之間的溝通，增強債權(quán)人對重整工作的理解和支持，為后續(xù)的重整工作奠定良好基礎(chǔ)。

　　金科股份一債會的順利召開，無疑是金科通過重整引戰(zhàn)化解風(fēng)險的重大利好，金科的重整工作有了實質(zhì)性突破，通過重整，可以引入新投資人，為上市公司提供產(chǎn)業(yè)、資金等增量資源;實現(xiàn)對資產(chǎn)負債率優(yōu)化，優(yōu)化財務(wù)報表，助力企業(yè)經(jīng)營盡早回歸良性循環(huán)、夯實支撐上市公司價值的核心資產(chǎn)和資源。

　　據(jù)了解，為順利推進重整工作，金科股份準備了一年多的時間。金科也成為了目前A股市場重整引戰(zhàn)準備最充分、進展最深入的上市公司之一。

　　公司相關(guān)公告顯示，2023年6月30日，金科股份公告與長城國富簽訂《戰(zhàn)略投資框架協(xié)議》，其有意向作為重整投資人參與公司重整。

　　2023年7月31日，金科股份召開董事會審議通過了《關(guān)于擬向法院申請重整及預(yù)重整的議案》，擬自行申請重整及預(yù)重整。

　　2024年2月21日，金科股份公告公司申請重整及法院接收申請材料。

　　2024年4月22日，重慶五中院裁定受理金科股份及重慶金科的重整申請。

　　2024年5月17日，重慶五中院指定立信會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)重慶分所與北京市金杜律師事務(wù)所上海分所聯(lián)合擔(dān)任金科股份管理人。此后，法院先后復(fù)函準許公司自行管理財產(chǎn)及營業(yè)事務(wù)、繼續(xù)營業(yè)。

　　2024年5月22日，金科股份披露《重整債權(quán)申報通知及召開債權(quán)人會議的公告》。在經(jīng)過兩個多月的債權(quán)申報及審核后，于7月25日正式召開第一次債權(quán)人會議，所需表決事項均獲債權(quán)人會議表決通過，金科重整迎來又一里程碑式節(jié)點。

　　會上管理人表示：重整是化解其債務(wù)風(fēng)險的主要方式，對于公司企業(yè)價值將呈現(xiàn)正面支持效果。一是通過重整，可以引入新的投資人，為上市公司提供產(chǎn)業(yè)、資金等增量資源;二是可以對上市公司現(xiàn)有資產(chǎn)負債進行重構(gòu)，優(yōu)化財務(wù)報表，支持每股價值;三是可以有效保留優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，剝離低效資產(chǎn)，實現(xiàn)瘦身健體效果。

　　梳理時間線可以發(fā)現(xiàn)，有了前期的充分準備，以及多方支持，金科的重整工作一直在高效有序的推進中。

　　02.真支持

　　債權(quán)人會議主席表態(tài)支持重整

　　在新的國九條下，監(jiān)管部門對上市公司的監(jiān)管呈現(xiàn)趨嚴態(tài)勢，作為上市公司，在受理正式重整申請之前需要滿足三個條件：一是取得中國證監(jiān)會的無異議函，二是得到最高人民法院的批復(fù)，三是獲得屬地省級政府的支持。金科股份已經(jīng)拿到了這三張路條，證明公司的重整價值和重整可行性得到了地方政府、監(jiān)管機構(gòu)等多方的認可與支持。

　　據(jù)悉，政府明確表態(tài)支持金科重整成功，希望把金科重整打造為中國房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險化解的典型案例。工作專班先后召開30多次府院聯(lián)動會議協(xié)調(diào)推進相關(guān)工作。

　　金科股份一債會現(xiàn)場，債權(quán)人會議主席也再次表明了公司主要債權(quán)人都對公司重整理解和支持。債權(quán)人會議主席最后陳述：“本單位將在市委市政府、法院的指導(dǎo)下，繼續(xù)依法履行職責(zé)，做好引導(dǎo)組織債權(quán)人會議的工作，保障債權(quán)人合法權(quán)益的同時，助力企業(yè)盡早回歸良性運營。”

　　按照過往實踐經(jīng)驗，無論是對債權(quán)人還是公司而言，重整引戰(zhàn)都是最大化保障各方利益的最佳途徑之一。只有通過重整，才能實現(xiàn)引入新的投資人、化債、資產(chǎn)重組、股權(quán)重組、業(yè)務(wù)重組等目標，以及從根本上化解存量債務(wù)，引入增量資金，重新構(gòu)建業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)。

　　03.真可期

　　金科股份一債會議案當天表決通過

　　據(jù)金科股份公告顯示，出席本次會議有表決權(quán)的債權(quán)人共3321家，公司債權(quán)人表決通過了《非現(xiàn)場及網(wǎng)絡(luò)債權(quán)人會議召開及表決規(guī)則》、《債務(wù)人財產(chǎn)管理方案》。相關(guān)議案快速獲得通過，證明各方的共識是希望金科重整能獲得成功。

　　對于后續(xù)重整的大致時間表，目前，金科重整管理人正在公開招募和遴選重整投資人，報名截止時間為8月16日，重整投資人需要在完成盡調(diào)后于9月24日前提交具有可操作性的《重整投資方案》;《重整投資方案》提交期限屆滿后，管理人將通過競爭性遴選的方式，確定最終的重整投資人。

　　在此期間，公司將同步開展與債權(quán)人的談判工作。確定重整投資人后，公司將在與債權(quán)人及戰(zhàn)略投資者溝通的基礎(chǔ)上，完善和優(yōu)化重整計劃草案，并盡快提交第二次債權(quán)人會議審議。根據(jù)目前的工作鋪排，重整工作計劃預(yù)計在2024年四季度、2025年年初完成。

　　金科股份強調(diào)，公司的重整不單以簡單解決債務(wù)問題為目標，更要通過司法重整引進實力雄厚、有產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)的戰(zhàn)略投資者，在解決債務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為公司未來的持續(xù)經(jīng)營和良性發(fā)展帶來增量資金和資源上的支持。

　　由此來看，金科股份重整完成后，可以進一步修復(fù)公司的資產(chǎn)負債表，提升公司資產(chǎn)價值，最大限度保障投資人、債權(quán)人、職工等多方利益;更重要的是，有了重整投資人的賦能，金科將會更快完成轉(zhuǎn)型升級，以更好適應(yīng)行業(yè)新環(huán)境、新模式。