7月25日上午，金科股份司法重整案召開(kāi)第一次債權(quán)人會(huì)議通過(guò)網(wǎng)絡(luò)形式召開(kāi)。會(huì)議由重慶市第五中級(jí)人民法院合議庭主持，參會(huì)人員包括管理人代表、債權(quán)人會(huì)議主席以及其他有權(quán)參會(huì)的債權(quán)人。

　　會(huì)上，管理人通報(bào)了金科股份資產(chǎn)負(fù)債審計(jì)、評(píng)估和債權(quán)申報(bào)情況等。此次會(huì)議審議的《非現(xiàn)場(chǎng)及網(wǎng)絡(luò)債權(quán)人會(huì)議召開(kāi)及表決規(guī)則》、《債務(wù)人財(cái)產(chǎn)管理方案》等議案，均獲得有表決權(quán)的債權(quán)人表決通過(guò)。債權(quán)人會(huì)議主席等明確表示，將全力支持金科重整，助力企業(yè)經(jīng)營(yíng)盡早回歸良性循環(huán)。

　　01.真重整

　　一債會(huì)順利召開(kāi)再獲實(shí)質(zhì)性突破

　　債權(quán)人會(huì)議作為企業(yè)重整案件的重要環(huán)節(jié)，有利于增進(jìn)法院、破產(chǎn)管理人、債務(wù)人和債權(quán)人之間的溝通，增強(qiáng)債權(quán)人對(duì)重整工作的理解和支持，為后續(xù)的重整工作奠定良好基礎(chǔ)。

　　金科股份一債會(huì)的順利召開(kāi)，無(wú)疑是金科通過(guò)重整引戰(zhàn)化解風(fēng)險(xiǎn)的重大利好，金科的重整工作有了實(shí)質(zhì)性突破，通過(guò)重整，可以引入新投資人，為上市公司提供產(chǎn)業(yè)、資金等增量資源;實(shí)現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率優(yōu)化，優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表，助力企業(yè)經(jīng)營(yíng)盡早回歸良性循環(huán)、夯實(shí)支撐上市公司價(jià)值的核心資產(chǎn)和資源。

　　據(jù)了解，為順利推進(jìn)重整工作，金科股份準(zhǔn)備了一年多的時(shí)間。金科也成為了目前A股市場(chǎng)重整引戰(zhàn)準(zhǔn)備最充分、進(jìn)展最深入的上市公司之一。

　　公司相關(guān)公告顯示，2023年6月30日，金科股份公告與長(zhǎng)城國(guó)富簽訂《戰(zhàn)略投資框架協(xié)議》，其有意向作為重整投資人參與公司重整。

　　2023年7月31日，金科股份召開(kāi)董事會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于擬向法院申請(qǐng)重整及預(yù)重整的議案》，擬自行申請(qǐng)重整及預(yù)重整。

　　2024年2月21日，金科股份公告公司申請(qǐng)重整及法院接收申請(qǐng)材料。

　　2024年4月22日，重慶五中院裁定受理金科股份及重慶金科的重整申請(qǐng)。

　　2024年5月17日，重慶五中院指定立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)重慶分所與北京市金杜律師事務(wù)所上海分所聯(lián)合擔(dān)任金科股份管理人。此后，法院先后復(fù)函準(zhǔn)許公司自行管理財(cái)產(chǎn)及營(yíng)業(yè)事務(wù)、繼續(xù)營(yíng)業(yè)。

　　2024年5月22日，金科股份披露《重整債權(quán)申報(bào)通知及召開(kāi)債權(quán)人會(huì)議的公告》。在經(jīng)過(guò)兩個(gè)多月的債權(quán)申報(bào)及審核后，于7月25日正式召開(kāi)第一次債權(quán)人會(huì)議，所需表決事項(xiàng)均獲債權(quán)人會(huì)議表決通過(guò)，金科重整迎來(lái)又一里程碑式節(jié)點(diǎn)。

　　會(huì)上管理人表示：重整是化解其債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要方式，對(duì)于公司企業(yè)價(jià)值將呈現(xiàn)正面支持效果。一是通過(guò)重整，可以引入新的投資人，為上市公司提供產(chǎn)業(yè)、資金等增量資源;二是可以對(duì)上市公司現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行重構(gòu)，優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表，支持每股價(jià)值;三是可以有效保留優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，剝離低效資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)瘦身健體效果。

　　梳理時(shí)間線可以發(fā)現(xiàn)，有了前期的充分準(zhǔn)備，以及多方支持，金科的重整工作一直在高效有序的推進(jìn)中。

　　02.真支持

　　債權(quán)人會(huì)議主席表態(tài)支持重整

　　在新的國(guó)九條下，監(jiān)管部門(mén)對(duì)上市公司的監(jiān)管呈現(xiàn)趨嚴(yán)態(tài)勢(shì)，作為上市公司，在受理正式重整申請(qǐng)之前需要滿足三個(gè)條件：一是取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的無(wú)異議函，二是得到最高人民法院的批復(fù)，三是獲得屬地省級(jí)政府的支持。金科股份已經(jīng)拿到了這三張路條，證明公司的重整價(jià)值和重整可行性得到了地方政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等多方的認(rèn)可與支持。

　　據(jù)悉，政府明確表態(tài)支持金科重整成功，希望把金科重整打造為中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)化解的典型案例。工作專班先后召開(kāi)30多次府院聯(lián)動(dòng)會(huì)議協(xié)調(diào)推進(jìn)相關(guān)工作。

　　金科股份一債會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，債權(quán)人會(huì)議主席也再次表明了公司主要債權(quán)人都對(duì)公司重整理解和支持。債權(quán)人會(huì)議主席最后陳述：“本單位將在市委市政府、法院的指導(dǎo)下，繼續(xù)依法履行職責(zé)，做好引導(dǎo)組織債權(quán)人會(huì)議的工作，保障債權(quán)人合法權(quán)益的同時(shí)，助力企業(yè)盡早回歸良性運(yùn)營(yíng)。”

　　按照過(guò)往實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，無(wú)論是對(duì)債權(quán)人還是公司而言，重整引戰(zhàn)都是最大化保障各方利益的最佳途徑之一。只有通過(guò)重整，才能實(shí)現(xiàn)引入新的投資人、化債、資產(chǎn)重組、股權(quán)重組、業(yè)務(wù)重組等目標(biāo)，以及從根本上化解存量債務(wù)，引入增量資金，重新構(gòu)建業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)。

　　03.真可期

　　金科股份一債會(huì)議案當(dāng)天表決通過(guò)

　　據(jù)金科股份公告顯示，出席本次會(huì)議有表決權(quán)的債權(quán)人共3321家，公司債權(quán)人表決通過(guò)了《非現(xiàn)場(chǎng)及網(wǎng)絡(luò)債權(quán)人會(huì)議召開(kāi)及表決規(guī)則》、《債務(wù)人財(cái)產(chǎn)管理方案》。相關(guān)議案快速獲得通過(guò)，證明各方的共識(shí)是希望金科重整能獲得成功。

　　對(duì)于后續(xù)重整的大致時(shí)間表，目前，金科重整管理人正在公開(kāi)招募和遴選重整投資人，報(bào)名截止時(shí)間為8月16日，重整投資人需要在完成盡調(diào)后于9月24日前提交具有可操作性的《重整投資方案》;《重整投資方案》提交期限屆滿后，管理人將通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)性遴選的方式，確定最終的重整投資人。

　　在此期間，公司將同步開(kāi)展與債權(quán)人的談判工作。確定重整投資人后，公司將在與債權(quán)人及戰(zhàn)略投資者溝通的基礎(chǔ)上，完善和優(yōu)化重整計(jì)劃草案，并盡快提交第二次債權(quán)人會(huì)議審議。根據(jù)目前的工作鋪排，重整工作計(jì)劃預(yù)計(jì)在2024年四季度、2025年年初完成。

　　金科股份強(qiáng)調(diào)，公司的重整不單以簡(jiǎn)單解決債務(wù)問(wèn)題為目標(biāo)，更要通過(guò)司法重整引進(jìn)實(shí)力雄厚、有產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)的戰(zhàn)略投資者，在解決債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為公司未來(lái)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)和良性發(fā)展帶來(lái)增量資金和資源上的支持。

　　由此來(lái)看，金科股份重整完成后，可以進(jìn)一步修復(fù)公司的資產(chǎn)負(fù)債表，提升公司資產(chǎn)價(jià)值，最大限度保障投資人、債權(quán)人、職工等多方利益;更重要的是，有了重整投資人的賦能，金科將會(huì)更快完成轉(zhuǎn)型升級(jí)，以更好適應(yīng)行業(yè)新環(huán)境、新模式。